← → 또는 클릭

Cash Schedule 기반
최적 헤지 전략

인보이스를 올리면 캐시 스케줄이 잡히고,
AI가 최소한의 거래로 최대 효율의 헤지를 제안합니다.

캐시 밸런스 자연 넷팅 묶음 헤지 Multi-RFQ
중견 수출입 기업 시나리오 · 월 USD 거래 $10M 규모
현황 파악
4월 USD 캐시 현황
현재 잔고와 예정된 Inflow/Outflow를 한눈에 봅니다
현재 USD 잔고
$500K
4/1 기준 결제 완료 잔고
총 Inflow (4월)
+$5.0M
수출 대금 수금 2건
총 Outflow (4월)
-$5.5M
수입 대금 지급 4건
Net Flow
-$500K
순유출 상태 (부족)
아무 거래 없이 둘 경우 — USD 잔고 추이
날짜
4/3
4/10
4/14
4/17
4/22
4/28
Flow
-$1.2M
+$2.0M
-$800K
-$1.5M
+$3.0M
-$2.0M
잔고
-$700K
$1.3M
$500K
-$1.0M
$2.0M
$0
4/3과 4/17에 잔고가 마이너스 — 결제 불이행 위험. 이 부족분만 매수하면 됩니다.
캐시 스케줄
캐시 스케줄 캘린더
인보이스 기반으로 언제 얼마가 들어오고 나가는지 — 캘린더에 자동 반영됩니다
월
화
수
목
금
토
일
30
31
1
잔고 $500K
2
3
-$1.2M 지급
INV-047
4
5
6
7
8
9
10
+$2.0M 수금
INV-031
11
12
13
14
-$800K 지급
INV-052
15
16
17
-$1.5M 지급
INV-053
18
19
20
21
22
+$3.0M 수금
INV-038
23
24
25
26
27
28
-$2.0M 지급
INV-061
29
30
넷팅 결과
넷팅 후 캘린더 — 실제 필요한 거래만
잔고 + Inflow로 커버되는 부분을 제외하면, 실제 필요한 거래는 극소수입니다
Inflow (수금)
Outflow (지급)
BUY 거래 (부족분 매수)
넷팅 (잔고/Inflow로 커버)
월
화
수
목
금
토
일
30
31
1
잔고 $500K
2
3
-$1.2M 지급
넷팅 $500K
BUY $700K
4
5
6
7
8
9
10
+$2.0M 수금
→ 다음 Outflow에 활용
11
12
13
14
-$800K 지급
넷팅 $800K ✓
15
16
17
-$1.5M 지급
넷팅 $1.2M
BUY $300K
18
19
20
21
22
+$3.0M 수금
→ 4/28 Outflow 커버
23
24
25
26
27
28
-$2.0M 지급
넷팅 $2.0M ✓
29
30
건건이 거래 (Gross)
거래 건수
6건
Gross Notional
$10.5M
→
넷팅 후 (Net)
거래 건수
2건
-67%
Net Notional
$1.0M
Gross 대비 9.5%
전략 A
현금흐름 최적화 — Spot Delta 유지
기존 잔고와 Inflow를 최대한 활용하고, 잔고가 마이너스 되는 만큼만 매수합니다
날짜
4/3
4/10
4/14
4/17
4/22
4/28
Flow
-$1.2M
+$2.0M
-$800K
-$1.5M
+$3.0M
-$2.0M
거래
BUY $700K
—
—
BUY $300K
—
—
잔고
$0
$2.0M
$1.2M
$0
$3.0M
$1.0M
잔고가 한 번도 마이너스가 되지 않습니다. 4/10, 4/22 Inflow가 다음 Outflow를 자연스럽게 커버합니다.
실거래
2건
BUY $700K + BUY $300K
매수 총액
$1.0M
부족분만 정확히 매수
Spot Delta
유지
기존 포지션 규모 그대로 보존
넷팅 효과
건건이 거래 vs 넷팅 — 얼마나 줄어드는가
인보이스마다 개별 거래하면 6건 $10.5M — 넷팅하면 거래 건수와 금액이 대폭 줄어듭니다
건건이 거래 (Gross)
4/3 BUY $1.2M
4/10 SELL $2.0M
4/14 BUY $800K
4/17 BUY $1.5M
4/22 SELL $3.0M
4/28 BUY $2.0M
총 6건 · Gross Notional $10.5M · 스프레드 비용 ~$7,875/월
▼ 넷팅 적용
전략 A: 현금흐름 최적화 (Spot Delta 유지)
4/3 BUY $700K
4/17 BUY $300K
거래 건수
2건
6건 → 2건
거래 금액
$1M
Gross 대비 9.5%
기존 Spot Delta 유지 — 의도적 포지션을 보존하면서 효율적 거래
전략 B: 완전 헤지 (Spot Delta = 0)
4/3 BUY $700K
4/17 BUY $300K
4/28 SELL $1.0M
거래 건수
3건
6건 → 3건
거래 금액
$2M
Gross 대비 19%
FX 리스크 0 — Delta 완전 제거
핵심: Gross Notional 대비 실거래 비율
전략 A: $10.5M 중 $1.0M만 실거래 → Gross 대비 9.5%
전략 B: $10.5M 중 $2.0M만 실거래 → Gross 대비 19%
스프레드 비용 = 실거래 Notional × 1.5bp (양방향)
전략 A 실거래 비율
9.5%
$1.0M / $10.5M Gross
비교
전략 비교 — 상황에 맞게 선택
현금흐름 최적화와 완전 헤지, 어떤 전략이 맞는지는 회사 상황에 따라 다릅니다
건건이 (Gross)
전략 A
전략 B
거래 건수
6건
2건 -67%
3건 -50%
거래 금액 (Notional)
$10.5M
$1.0M 9.5%
$2.0M 19%
Gross 대비 실거래
100%
9.5%
19%
Spot Delta
과잉 헤지 (양방향)
기존 포지션 유지
Delta = 0 (완전 제거)
적합한 상황
단순하지만
비용이 높음
의도적 포지션을
유지하고 싶을 때
리스크 제거가
최우선일 때
AI가 회사 상황에 맞는 전략을 추천합니다
현금 보유 규모, 리스크 정책에 따라 A/B 또는 혼합 전략 제안
비용 산출: 실거래 Notional × 양방향 스프레드 1.5bp
전략 A Gross 대비
9.5%
$1.0M / $10.5M — 나머지는 넷팅
헤지 비율 관리
목표 80% — AI가 자동으로 트래킹
넷팅 + 헤지 실행 후 헤지 비율이 어떻게 변하는지 실시간 모니터링합니다
BEFORE — 넷팅 전
62%
Net Spot Delta
+$2.34M
목표 80% 대비 18%p 부족
USD 잔고 $3.2M + Schedule +$2.3M
Forward Hedge -$1.5M = Delta +$2.34M
AFTER — 넷팅 + 전략 A 실행
82%
Net Spot Delta
+$1.34M
목표 80% 달성
넷팅으로 $9.5M 상계 처리
추가 헤지 $1.0M 실행 = Delta +$1.34M (의도적 보유)
AI Agent 모니터링: 헤지 비율이 정책 하한(70%)에 접근하면 자동 알림 + 추가 헤지 제안. 상한(90%) 초과 시 과잉 헤지 경고.
유휴자금 수익화 PLANNED
넷팅 후 남는 자금 — 놀리지 마세요
넷팅으로 거래가 줄어들면 결제까지 유휴 자금이 생깁니다. AI가 유휴 구간을 식별하고 최적 상품을 안내합니다.
4/3 ~ 4/10 (7일)
넷팅 후 유휴 USD
$500K
RP 7일물
연 3.8% = $365
4/10 ~ 4/17 (7일)
수출대금 입금 후 유휴
$2.0M
RP 7일물
연 3.8% = $1,460
4/22 ~ 4/28 (6일)
수출대금 입금 후 유휴
$3.0M
MMF 익일환매
연 3.5% = $1,726
4월 유휴자금 수익화 합계
결제일 사이 유휴 구간을 AI가 자동 식별하고 최적 상품을 안내합니다
고객이 직접 증권사에서 RP/MMF 매수 — KustodyFi는 안내 + 만기 알림 제공
월간 추가 수익
$3,551
연환산 ~$42,600
만기 관리
D-7부터 D-day — AI가 정산을 준비합니다
선물환 만기일이 다가오면 AI Agent가 정산 프로세스를 단계별로 자동 실행합니다
🔔
D-7
사전 알림
정산 목록 확인
→
💳
D-3
자금 조달 확인
잔고 체크
→
📝
D-1
Settlement
Instruction 발송
→
✅
D-day AM
실시간 잔고 확인
이체 실행
→
💰
D-day PM
정산 완료
증거금 재산출
→
🚨
15:00
Hard Deadline
미정산 시 반대매매
AI Agent가 자동으로
• D-7: 만기 도래 목록 + 필요 자금 리포트 생성
• D-3: 계좌 잔고 조회 + 부족분 알림
• D-1: Settlement Instruction 초안 작성
• D-day: 정산 상태 실시간 트래킹
SEAL이 지키는 것
• Settlement Instruction은 재무팀장 승인 필수
• 이체 금액이 만기 금액과 불일치하면 차단
• 모든 정산 프로세스 Evidence 기록
• 15:00 Hard Deadline 사전 경고 (12:00)
결과: 만기일 정산 누락 0건 · 반대매매 위험 제거 · Settlement 소요시간 4시간 → 15분
How It Works
인보이스 하나면 끝입니다
인보이스를 올리면 AI가 캐시 스케줄 → 넷팅 → 최적 헤지까지 자동으로 제안합니다
STEP 01
📄
인보이스 업로드
PDF/이미지 올리면
OCR이 금액·통화·만기 추출
STEP 02
📅
캐시 스케줄 반영
캘린더에 자동 반영
Inflow/Outflow 매핑
STEP 03
🤖
AI 최적화
자연 넷팅 + 묶음 헤지
최소 거래로 최대 커버
STEP 04
✅
승인 → 실행
Multi-RFQ 최적 호가
원클릭 승인으로 체결
엑셀 말고, 캘린더로 관리하세요
지금 우리 회사가 얼마를 언제 팔아야 하는지,
AI가 캐시 스케줄을 보고 직접 알려드립니다.
데모 신청하기