KustodyFi — AI Agent가 일하는 하루

AI Agent가 일하는 하루

김과장은 아침 승인 + 체결 컨펌만. 나머지는 전부 자동.

↻

종일 (상시)

Blotter 대비 입출금 확인

AI Agent 자동 (24시간)

Blotter에 기재된 입출금 예정 건이 실제로 처리되었는지 실시간 확인합니다.
입금이 확인되면 자동으로 상태가 업데이트됩니다. 담당자가 더블 체킹할 필요 없습니다.
* 이 모니터링은 포지션을 변경하지 않습니다. Blotter에 이미 반영된 건의 실현 여부만 추적합니다.

구분	거래처	금액	예정일	상태
수취	A무역 (수출대금)	$150,000	03/22	입금 확인
수취	B전자 (수출대금)	$80,000	03/22	입금 확인
지급	C소재 (원자재)	$200,000	03/25	결제 D-3
지급	D기계 (설비)	$120,000	03/28	결제 D-6
수취	E물산 (수출대금)	$45,000	03/23	미입금

Cash Schedule (향후 10영업일)

기초 잔고

$30K

03/22

+$230K

수취

03/23

+$45K

수취

03/24

—

03/25

-$200K

지급

03/28

-$120K

지급

잔고

$260K

잔고

$305K

잔고

$305K

잔고

$105K

잔고

-$15K

⚠ 03/28 누적 잔고 -$15K — 03/25~28 구간 FX Swap으로 자금 매칭 필요

Liquidity Manager Exposure Monitor Calendar & Timezone

09:00

오전 브리핑

AI 분석·제시 + 담당자 판단·승인

🤖

KustodyFi AI Agent

Cash Schedule 기반 오늘의 FX 업무

09:00

C소재 $200,000 지급 대비 FWD 매수

03/25 지급 예정 (D-3). Cash schedule 상 당일 잔고 부족 $120K 예상. FWD BUY 체결 필요.

BUY USDKRW FWD

A무역 + B전자 수출대금 $230,000 FWD 매도

오늘 입금 확인 완료. Blotter 기재 대로 SELL FWD 체결. 소액 건 취합(Pooling)으로 $230K 한 건 처리 가능.

SELL USDKRW FWD 취합(Pooling) 안내

03/25~28 자금 부족 구간 — FX Swap 안내

03/25 C소재 지급(-$200K) 후 ~ 03/28 D기계 지급(-$120K) 구간에 순유출 $320K. 03/28 이후 수취 예정 없음. FX Swap(Buy & Sell)으로 자금 매칭 필요.

FX SWAP

🧬

Trade DNA

귀사의 과거 3년간 거래 데이터를 기반으로 프로파일링했습니다

A. 평소 패턴대로

김과장님은 보통 오전 10:00~11:00에 매수,
K은행 1곳에서 체결하는 패턴입니다.

예상 체결가 1,433.5

B. AI 분석 안내

오늘은 13:30~14:00에 달러 약세 예상.
3개 은행 경쟁 입찰로 스프레드 절감.

예상 체결가 1,432.5 (-1.0원)

Trade DNA 인사이트: 과거 3년간 1,847건 거래 데이터 분석 결과, 오전 10시대 집중 체결 + K은행 단일 거래 패턴 확인. 동일 조건 백테스트 시 AI 최적화 적용하면 평균 0.8원/달러 절감 가능. 기존 방식도 선택할 수 있습니다 — 결정은 항상 사람이 합니다.

👉 김과장: "전체 승인" 탭 → 본업 복귀. 끝.

Trade DNA Health Check Netting Engine Market Analyst StableFX Pricing Engine

11:30

새 Invoice 수신

Sales팀 알림 + AI 즉시 대응

🚨

새 Invoice 접수

Sales팀 → 시스템

11:28

"F사 설비 계약 체결. Invoice $200,000 수신. 결제일 04/22."

오전 브리핑에 없던 건. Sales팀이 Invoice를 접수하면 AI Agent가 자동으로 Blotter에 기재하고 Cash Schedule을 업데이트합니다.

거래처

F사

금액

$200K

결제일

04/22

방향

BUY USDKRW

AI Agent 자동 처리:
✓ Blotter 기재 완료 — F사 $200K 지급 04/22
✓ Cash Schedule 업데이트 — 04/22 순유출 $200K 추가 반영
✓ FWD BUY $200K (1M) 체결 안내 — 결제일 맞춤 헤지
✓ 3개 은행 RFQ 발송 준비 완료 — 김과장 승인 대기

S은행

1,435.8

spread 1.0원 (1M FWD)

BEST

K은행

1,436.1

spread 1.3원

H은행

1,436.5

spread 1.7원

Invoice 접수 → Blotter 기재 → Cash Schedule 반영 → FWD RFQ → 컨펌. 총 3분.
기존에는 이 과정을 비교할 수 있는 기준 자체가 없었습니다.

Pre-Trade Compliance Execution Orchestrator Bank Gateway Payment Authorizer

13:00 ~ 14:00

자동 RFQ + 체결 컨펌

AI Agent 실행

김과장이 본업 중인 동안, AI Agent가 호가를 모니터링하다가 공정가치 대비 유리한 구간에서 3개 은행에 동시 RFQ를 보냅니다.

🕑 13:47 — Market Watch가 공정가치 대비 유리 구간 감지, Execution Orchestrator가 RFQ 발송

B전자 $80,000 매도 — 은행 호가 수신 (3개 은행 동시)

K은행

1,433.8

spread 0.8원

BEST

S은행

1,433.2

spread 1.4원

H은행

1,432.9

spread 1.7원

Pre-Trade Compliance 확인 완료: IC 정책 범위 내, 한도 여유 62%. Bank Fee Manager: K은행 총 비용(스프레드+수수료) 최저.

🤖

KustodyFi AI Agent

체결 컨펌 요청

13:47

B전자 $80,000 매도 — K은행 1,433.8 (최저 스프레드)
호가 유효시간: 15초

김과장: 알림 확인 → 1클릭 컨펌 → 체결 완료. 10초.

Market Watch Quant Analyst Pre-Trade Compliance Execution Orchestrator Bank Fee Manager Bank Gateway Payment Authorizer

⚡

14:20

환율 급변 대응

AI 판단 + 담당자 결정

⚠

환율 급변 알림

Macro Watcher + Market Watch

14:20

FOMC 의사록 공개 — 예상보다 매파적 발언.
USDKRW 1,433 → 1,441 (+8원, 15분간)

FX Swap 조건 변경 알림

오전에 안내했던 03/25~28 자금 부족 구간 FX Swap 조건이 변동되었습니다.

1W B/S (03/25 Buy → 03/28 Sell)

오전 조건

                Near Buy @1,433.50
Far Sell @1,433.15

                Swap pts: -3.5
              

현재 조건

                Near Buy @1,441.20
Far Sell @1,440.70

                Swap pts: -5.0 (-1.5원 확대)
              

FOMC 매파 발언 → 원화내재금리 상승 → Swap point 확대. Near 매수가 상승, Far 회수율 하락.

🤖

AI Agent 분석

Liquidity Manager + StableFX Pricing Engine

Swap point가 -3.5 → -5.0으로 확대되어 B/S 조건이 불리해졌습니다. 두 가지 옵션을 제시합니다:
A. 시장 안정 후 내일 Swap 체결 (과거 유사 패턴 12회 기준 평균 3일 내 비용 정상화)
B. Swap 대신 D기계 $120K FWD 매수를 앞당겨 자금 gap 축소

환율 급변 → Swap 비용 변동 → 자금 전략 재검토. AI가 분석하고, 사람이 결정합니다.

Macro Watcher Market Watch Event Replay Quant Analyst Exposure Monitor Agent Translator

15:30

체결 완료 알림

AI Agent 자동

✅

KustodyFi AI Agent

오늘 FX 체결 현황

15:30

✓ A+B무역 $230,000 FWD 매도 @1,433.8 (K은행, 취합(Pooling))
✓ C소재 $200,000 FWD 매수 @1,432.5 (S은행)
✓ F사 $200,000 1M FWD 매수 @1,435.8 (S은행, Invoice 신규)
⏲ FX Swap (03/25~28) — Swap 비용 급등으로 내일 재검토

Trade Recorder Payment Executor Agent Translator

16:00

장 마감 보고서

AI Agent 자동 생성

장이 끝나면 AI Agent가 오늘 하루 보고서를 자동 생성합니다. CFO에게 바로 공유 가능.

오늘 체결

3건

+1건 보류

총 체결 금액

$630K

오늘 절감액

+₩441,000

절감 내역

취합(Pooling) 효과 (A+B $230K FWD 매도) +₩161,000

경쟁 입찰 효과 (C소재 $200K FWD 매수) +₩140,000

Invoice 즉시 대응 (F사 $200K 1M FWD) +₩140,000

Swap 비용 급등 회피 (내일 재검토) ₩160,000 절감 (추정)

이번 달 누적 절감액 +₩2,588,000

Trade DNA 기록

오늘 AI 분석 기반 체결(13:47)이 평소 패턴(10:30) 대비 0.8원 유리했습니다.
오늘 실행 결과가 Trade DNA에 누적됩니다. 충분한 데이터가 쌓여야 프로파일이 점진적으로 보정됩니다.

내일 예정

• FX Swap (03/25~28) 비용 재조회 — 정상화 여부 확인
• D기계 $120,000 FWD 매수 체결
• E물산 수출대금 $45,000 입금 확인 대기

TCA Performance Attribution Report Writer Strategy Optimizer Counterparty Analyzer

왜 복수 딜러 비교가 중요한가

숫자로 확인된 멀티딜러 RFQ의 비용 절감 효과

📚

단일은행 거래의 실제 비용

Hau, Hoffmann, Langfield & Timmer — Management Science, 2021

EUR/USD FX 파생상품 시장 실증 분석

중간 수준의 기업 고객은 대형 우량 기업보다 10.9 pips 더 비싸게 거래합니다. 멀티딜러 RFQ 플랫폼을 사용할 경우 약 4.5 pips의 거래비용 절감 효과가 나타나며, 저자들은 플랫폼에서 price discrimination이 사실상 제거된다고 보고합니다.

중간 고객 추가 비용

10.9 pips

vs blue-chip 기업

플랫폼 절감 효과

4.5 pips

median client 기준

상위 비용 고객

0.5%

90th percentile

연간 총 절감 추정

€141~192M

aggregate saving

USD/KRW 시사점

위 수치는 EUR/USD FX 파생상품 데이터 기반이며 모든 시장에 동일하게 적용되지는 않습니다. 그러나 EUR/USD처럼 유동성이 가장 풍부한 시장에서도 딜러 간 경쟁이 비용을 유의미하게 낮춘다면, USD/KRW처럼 딜러가 제한된 시장에서 단일은행에 의존하는 비용은 더 클 수 있습니다.

보조 근거

시장구조

Rime & Schrimpf (BIS, 2013)

전자화로 multi-bank platform과 liquidity aggregator가 표준 인프라로 자리잡고, search cost가 구조적으로 낮아짐

딜러 선택

Butz & Oomen (Quantitative Finance, 2019)

execution cost는 딜러별 리스크관리·internalisation 방식에 따라 달라지며, 딜러 특성을 비교·선별해야 함

스프레드

Stenfors (JIMFIM, 2018)

EUR/USD, USD/JPY 등 최고 유동성 통화쌍에서조차 FX Swap 스프레드는 딜러 간 경쟁 구조에 의해 결정됨

References:
Hau, H., Hoffmann, P., Langfield, S. & Timmer, Y. (2021). “Discriminatory Pricing of Over-the-Counter Derivatives.” Management Science, 67(11), 6660–6677. Also published as IMF Working Paper 19/100.
Rime, D. & Schrimpf, A. (2013). “The Anatomy of the Global FX Market.” BIS Quarterly Review, December 2013.
Butz, M. & Oomen, R. (2019). “Internalisation by Electronic FX Spot Dealers.” Quantitative Finance, 19(1), 35–56.
Stenfors, A. (2018). “Bid-Ask Spread Determination in the FX Swap Market.” Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 54, 78–97.

김과장의 외환 업무,
하루 5분으로 끝납니다

AI Agent가 일하는 하루

C소재 $200,000 지급 대비 FWD 매수

A무역 + B전자 수출대금 $230,000 FWD 매도

03/25~28 자금 부족 구간 — FX Swap 안내

월말엔 이런 보고서가 나옵니다

기존에는 비교 기준 자체가 없었습니다

기존 — 관행대로

AI Agent 도입 후

왜 복수 딜러 비교가 중요한가

외환 업무, AI에게 맡겨보세요

김과장의 외환 업무,하루 5분으로 끝납니다

AI Agent가 일하는 하루

C소재 $200,000 지급 대비 FWD 매수

A무역 + B전자 수출대금 $230,000 FWD 매도

03/25~28 자금 부족 구간 — FX Swap 안내

월말엔 이런 보고서가 나옵니다

기존에는 비교 기준 자체가 없었습니다

기존 — 관행대로

AI Agent 도입 후

왜 복수 딜러 비교가 중요한가

외환 업무, AI에게 맡겨보세요

김과장의 외환 업무,
하루 5분으로 끝납니다